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L’evoluzione del BNPL: Un’analisi dettagliata dei principali player, investitori e trend globali
Dic
Negli ultimi anni, il settore Buy Now, Pay Later (BNPL) ha rivoluzionato il mondo dei pagamenti, offrendo soluzioni innovative per i consumatori e le aziende. Nato come alternativa ai pagamenti tradizionali, il BNPL è cresciuto in maniera esponenziale, con un valore di mercato di $125 miliardi nel 2022 e una proiezione di $576 miliardi entro il 2030 (CAGR del 21,5%). Il settore è alimentato da innovazioni tecnologiche, crescenti investimenti e una crescente domanda di flessibilità finanziaria. Questo articolo esplora i principali attori, investitori e tendenze del mercato BNPL.
I principali operatori BNPL
Segmentazione del mercato
Le aziende BNPL possono essere suddivise in tre categorie principali:
- B2C: Servizi rivolti ai consumatori, come Klarna e Affirm.
- B2B: Soluzioni per il miglioramento dei flussi di cassa delle aziende, come PausePay e Mondu.
- Ibridi: Aziende che operano in entrambi i segmenti, come Scalapay.
Principali player
|
Nome |
Sito Web |
Focus |
Anno di Lancio |
Round di Finanziamento |
Principali Investitori |
Operatività Geografica |
Presenza in Italia |
|
AlmaPay |
B2C |
2018 |
€115M Series C (2022) |
Cathay Innovation, Eurazeo |
Francia, Italia, Spagna |
Sì |
|
|
Mondu |
B2B |
2021 |
$43M Series A (2022) |
Valar Ventures, Cherry Ventures |
Germania, Austria |
No |
|
|
Butter |
B2C |
2017 |
£15.8M Series A (2021) |
BCI Finance, Kuvi Capital |
Regno Unito |
No |
|
|
Billie |
B2B |
2016 |
$100M Series C (2021) |
Dawn Capital, Klarna |
Germania, Paesi Bassi |
No |
|
|
Scalapay |
B2C |
2019 |
$497M Series B (2021) |
Tiger Global, Fasanara Capital |
Italia, Francia, Spagna |
Sì |
|
|
Pennylane |
B2B |
2020 |
€50M Series B (2022) |
Sequoia Capital, Global Founders Capital |
Francia |
No |
|
|
Two |
B2B |
2020 |
$18M Series A (2022) |
Shine Capital, Antler |
Norvegia, Regno Unito |
No |
|
|
Pledg |
B2C |
2016 |
€80M Series B (2022) |
SBI Investment, ODDO BHF |
Francia |
No |
|
|
Fintecture |
B2B |
2020 |
€26M Series A (2022) |
Target Global, Samaipata |
Francia |
No |
|
|
Payin3 |
B2C |
2018 |
€10M Series A (2021) |
Finch Capital, Rabobank |
Paesi Bassi |
No |
|
|
Hokodo |
B2B |
2018 |
$40M Series B (2022) |
Notion Capital, Mosaic Ventures |
Regno Unito |
No |
|
|
Klarna |
B2C |
2005 |
$639M (2021) |
SoftBank, Sequoia Capital |
Globale |
Sì |
|
|
Tink |
B2B |
2012 |
$308M (2020) |
Insight Partners, Dawn Capital |
Europa |
Sì |
|
|
Qomodo |
B2B |
2020 |
N/A |
N/A |
N/A |
No |
|
|
PastPay |
B2C |
2021 |
N/A |
N/A |
N/A |
No |
|
|
Tranch |
B2B |
2021 |
$4M Seed (2022) |
Flash Ventures, Global Founders Capital |
Regno Unito |
No |
|
|
Debite |
B2B |
2021 |
$2.5M Seed (2022) |
Global Founders Capital |
Regno Unito |
No |
|
|
HeroPay |
B2B |
2021 |
N/A |
N/A |
N/A |
No |
|
|
Playter |
B2B |
2020 |
$55M (2022) |
Adit Ventures, Fasanara Capital |
Regno Unito |
No |
|
|
Sprinque |
B2B |
2020 |
€1.7M Seed (2021) |
Volta Ventures, Force Over Mass |
Paesi Bassi |
No |
|
|
HelloAria |
B2B |
2021 |
N/A |
N/A |
N/A |
No |
|
|
Treyd |
B2B |
2019 |
$12M Series A (2022) |
Nineyards Equity, Antler |
Svezia, Regno Unito |
No |
|
|
Modifi |
B2B |
2018 |
$145M (2021) |
Heliad Equity Partners, Global Founders Capital |
Europa, Asia, USA |
No |
|
|
Opyn |
B2B |
2012 |
€25M (2020) |
Gruppo Azimut |
Italia |
Sì |
|
|
Iwoca |
B2B |
2012 |
£350M (2020) |
Augmentum Fintech, Prime Ventures |
Regno Unito, Germania |
No |
Caratteristiche distintive
- Klarna e Scalapay: Leader del B2C, offrono esperienze fluide per i consumatori, con programmi fedeltà e integrazioni omnicanale.
- Billie e Mondu: Si concentrano sul B2B, fornendo soluzioni per semplificare i flussi di pagamento delle PMI.
- PausePay: Si distingue con la sua tecnologia Open Banking e la soluzione BuyerSide.
Tendenze attuali del mercato BNPL
1. Espansione nei mercati emergenti
- Crescita esplosiva: L’adozione del BNPL è particolarmente forte in America Latina, Africa e Sud-est asiatico, dove il credito tradizionale è meno accessibile.
- Protagonisti: Aziende come Scalapay e Klarna stanno espandendo le loro operazioni in queste regioni.
2. Focus sul B2B
- Crescita rapida: Le soluzioni B2B rappresentano il 30% del mercato BNPL e si prevede che cresceranno del 40% entro il 2028.
- Case Study: PausePay utilizza l’Open Banking per semplificare i pagamenti aziendali, riducendo i costi e i tempi di pagamento.
3. Adozione tecnologica
- Blockchain e AI: Migliorano la gestione del rischio, riducono i costi operativi e personalizzano l’esperienza utente.
- Esempio: Klarna utilizza l’AI per creare raccomandazioni personalizzate e ottimizzare le esperienze dei consumatori.
4. Consolidamento del mercato
- Fusioni e acquisizioni: Grandi aziende come Klarna e Affirm stanno acquisendo startup per espandere le loro offerte e penetrare nuovi mercati.
I principali investitori BNPL
Investitori Globali Rilevanti nel BNPL
-
Sequoia Capital
- Ruolo: Venture capitalist globale.
- Partecipazioni: Klarna.
- Strategia: Focus su scale-up tecnologici ad alto impatto globale.
-
SoftBank
- Ruolo: Vision Fund per tecnologie scalabili.
- Partecipazioni: Klarna, Affirm.
- Strategia: Supporto a modelli innovativi con crescita rapida.
-
Tiger Global Management
- Ruolo: Investitore in startup ad alta crescita.
- Partecipazioni: Scalapay.
- Strategia: Espansione in mercati emergenti.
-
Valar Ventures
- Ruolo: Fondo di Peter Thiel.
- Partecipazioni: Mondu.
- Strategia: Sostegno a innovazioni fintech.
-
Global Founders Capital
- Ruolo: Venture capital globale.
- Partecipazioni: Modifi, Tranch.
- Strategia: Early-stage con focus su modelli innovativi.
-
Insight Partners
- Ruolo: Venture capital per scale-up.
- Partecipazioni: Tink.
- Strategia: Espansione europea e globale.
-
Dawn Capital
- Ruolo: Fondo europeo.
- Partecipazioni: Billie.
- Strategia: Focus sul B2B.
-
Antler
- Ruolo: Early-stage.
- Partecipazioni: Two, Treyd.
- Strategia: Sostegno alle startup emergenti.
-
Heliad Equity Partners
- Ruolo: Specializzato in tecnologia.
- Partecipazioni: Modifi.
- Strategia: Innovazione nei pagamenti digitali.
-
Fasanara Capital
- Ruolo: Private equity europeo.
- Partecipazioni: Scalapay, Playter.
- Strategia: Sviluppo di fintech verticali.
Le sfide del BNPL
- Regolamentazione
- Normative come PSD2 migliorano la trasparenza, ma impongono costi aggiuntivi.
- Pressione sulla redditività
- Margini ridotti a causa della competizione.
- Educazione del mercato
- Consumatori e PMI devono comprendere i rischi e vantaggi del BNPL.
Prospettive per il futuro
- Nuove tecnologie: L’AI sarà cruciale per migliorare il rischio di credito e personalizzare i servizi.
- Espansione geografica: Mercati emergenti come l’India saranno centrali.
- Consolidamento: I grandi attori continueranno a dominare attraverso fusioni e acquisizioni.
Conclusione
Il settore BNPL rappresenta un punto di svolta nei pagamenti digitali, con prospettive di crescita straordinarie e un impatto significativo su consumatori e aziende. Grazie al supporto di investitori strategici come SoftBank e Sequoia Capital, il futuro del BNPL appare luminoso e pieno di opportunità.
(Fonte: elaborazione di PausePay)